6020-波动博弈理论长线投资策略:零风险证券交易实用丛书-第8部分

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《波动博弈理论长线投资策略》　第二章《波动博弈理论》　段股价台阶式图（图）

　　图2…14A段的基本特征和图形实战案例之二　　●B1点是3TM从下上穿0轴，对应的周K线图B点（1996年4月1日，股价为3。31元）是金四线交叉，形成黄金交叉，进入股市资金增加，成交量放大。此时A段结束，B段开始。　　●A段的股价台阶是（3。31–2。20）/3。31×100％=33％，时间周期是1年零4个月。　　四、B段三阶（投机拉升阶段）　　（一）B段的基本特征和图形　　在A段，庄家和跟庄者把股票的流通股收购到一定程度后，当手中的筹码足以左右股票价格时便结束了收购段，股价进入B段拉升期。这时庄家和跟庄者一般都紧跟大盘趋势运作，或者借上市公司的利好消息把股价急剧拉升。如是有涨停板限制的股票市场则连续出现几个股价涨停板；如无涨停板限制的股市，股价可呈几倍甚至几十倍飚升，多数庄家和跟庄者都采用慢速拉升手法。在B段，庄家和跟庄者采用何种方拉升股价取决于庄家和跟庄者的资金实力和已收购筹码的多少。B段和A段一样，也是多数人的筹码向少数人集中的过程。　　在B段，庄家和跟庄者大量的资金进入，3TM急促上升，成交量放大，每日的换手率在1％~10％变动，每日股价的波动也很大，成交量可能出现天量，股价成台阶式上升。　　（二）B段三台阶数学模型　　1。股价Pb　　从每一次股价调整的最低点画一条水平线，形成一个新的台阶和一个新的价格支撑线。在B段，不论股价走出什么样的随机过程图形，我们只定义为三个台阶，即：低价阶、中价阶和高价阶。在B段的起始点和阶段性天价点画两条水平线，然后在这两条水平线和价格支撑线之间的高度给出各个股价台阶的价格高度。　　从每一次股价调整的最低点画一条垂直线，在B段的起始点和阶段性天价点画2条垂直线，这2条水平线和各垂直线之间的时间轴间隔给出各个股价台阶经历天数，如图2…15所示。　　最后股价达到一个阶段性天价，表示B段结束（天价点用大写字母B表示）。图2…15清楚显示了股价呈台阶式上升，股价每上一个新的台阶需要在这个平台上整理数日。　　　　

　　　　

　　图2…15B段股价台阶式上升走势示意图　　为优化A…B…C三段数学模型和B段参数提取的需要，在B段无论走出什么样的复杂图形，都只定义成三台阶走势。这样，一个复杂的图形走势就变为非常简单的价格台阶走势（如图2…16所示）。


《波动博弈理论长线投资策略》　第二章《波动博弈理论》　B段股价三台阶式图（图）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

　　图2…16B段股价三台阶式上升走势示意图　　B段投机拉升趋势线斜率：　　B段投机拉升趋势线方程式：　　Pb=P1＋Sb（t）　　P1：是初始化值。　　Pb：B段的价格函数。　　Sb：B段直线的斜率，它是正数。　　t：时间变量，取值T1到T4。　　这三个台阶与A段一个台阶一样，给计算机提供了大量的优化数据和参数。这些数据和参数是：　　●三项股价上升高度数据（P2…P1、P2…P3、P4…P3）　　●三个时间平台的天数（T2…T1、T3…T2、T4…T3）　　●三项股价上升斜率（Sbl、Sbm、Sbh）　　●B段低价趋势线　　B段低价趋势线方程式：　　Pb=P1＋Sbl（t）　　P1：是初始化值。　　Pb：B段的价格函数。　　Sbl：B段低价阶直线斜率，它是正数。　　t：时间变量，取值T1至T2。　　B段低价的随机过程是：　　｛Pbl（t），t∈T1，T2｝　　Pbl（t）：样本函数。　　t：时间变量。　　（T1，T2）：是样本空间的起始时间段。　　●B段中价趋势线　　B段中价趋势线方程式：　　Pbm=P2＋Sbm（t）　　P2：是初始化值。　　Pbm：B段中价阶的价格函数。　　Sbm：B段中价阶直线斜率，它是正数。　　t：时间变量，取值T2至T3　　B段中价阶的随机过程是：　　｛Pbm（t），t∈T2，T3｝　　式中，Pbm（t）：样本函数。　　t：时间变量。　　（T2，T3）：是样本空间的起始时间段。　　●B段高价趋势线　　B段高价趋势线方程式：　　Pbh=P3＋Sbh（t）　　P3：是初始化值。　　Pbh：B段高价阶的价格函数。　　Sbh：B段高价阶直线斜率，它是正数。　　t：时间变量，取值T3至T4。　　B段高价阶的随机过程是：　　｛Pbh（t），t∈T3，T4｝　　Pbh（t）：样本函数。　　t：时间变量。　　（T3，T4）：是样本空间的起始时间段。　　●三项换手率　　●三项成交量　　●三项持股人数变化　　为计算机数据统计和分析提供重要数据和参数。同时又把投机拉升趋势线划分为三条更短的趋势线进行研究。股价的走势又是迭加在这三条趋势上的随机过程，计算机的精确预测又提供了三个细分的数学模型。　　


《波动博弈理论长线投资策略》　第二章《波动博弈理论》　上海鲁能股份图（图）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

　　（三）B段三台阶图形和基本特征实战案例之一　　图2…17是上海鲁能股份在1999年6月至2000年3月前后的走势图。这是一幅典型的B段三阶日K线和成交量走势图。　　在图2…17中：　　●A点是A段结束点（1999年6月3日，股价为16。45元）。1999年6月4日是3TM上穿0轴，对应的日K线图是金四线交叉，成交量放大，B段开始。　　●B点是天价点（2000年2月21日，股价37。50元），也是B段结束点，C段开始。　　●“A至B”是B段股价拉升段，走出了三台阶走势，成交量放大，股价上升，历时8个多月，股价上升（37。50…16。45）/16。45×100％=128％。　　●AB连线是投机拉升趋势线。　　　　

　　　图2…17B段三台阶图形和基本特征实战案例之一　　　　　　●计算机从图2…17中算出三个台价的上升高度、经历时间、成交量、换手率和持股人数比。由此可以看出，中价阶的成交量放大程度比低价阶和高价阶的成交量要小。　　　　●CC是中价阶两点的连线，是中价阶的上升斜率，也是股价上升通道的下支撑线。股价在高价阶跌破该支撑线时是出货时间。　　　　●BB是上升通道的上压力线。　　　　●以上三台阶划分点类似波浪理论上升5浪的划分（在图中的1，2，3，4和5浪），但两者有本质的区别。B段三台阶划分是为计算机数据统计、分析和对比的需要，是计算机对股价上升时的数据取样时间空间和数学模型，并有准确的取样点。


《波动博弈理论长线投资策略》　第二章《波动博弈理论》　A1点图（图）

　　（四）B段三台阶图形和基本特征实战案例之二　　图2…18是深圳深发展在1997年1月至1997年7月前后的走势图。这是一幅典型的B段三阶日K线、成交量和3TM走势图。　　在图2…18中：　　●A1点（1997年1月20日，股价16。60元）是3TM上穿0轴，对应的普通K线图是金四线交叉，在A1点3TM上升，说明庄家和跟庄者进入股市的资金增加，成交量放大（当天成交量1730万股，5日均量700万股），A段结束，B段开始。　　图2…18B段三台阶图形和基本特征实战案例之二　　●B点是天价点（1997年5月12日，股价49。00元），B段结束，C段开始。　　●“A至B”是B段股价拉升段，走出了三台阶走势，3TM上升，成交量放大，股价上升，三者成正比关系，历时4个多月，股价上升（49。00…16。60）/16。60×100％=195％。每日升幅2。1％。　　●AB线是投机拉升趋势线，该趋势线又由三条台阶趋势线组成。　　●图中可算出三个台价的上升高度、经历时间、成交量、换手率和持股人数比，发现高价阶的成交量放大程度没有中价阶和低价阶大。　　●CC是中价阶两点的连线。它是中价阶的上升斜率，也是股价上升通道的下支撑线。股价在高价阶跌破该支撑线是出货时间。　　●C1是3TM从上下穿0轴形成的死亡交叉，是卖出股票的时间。　　●“A1至C1”段是多头控制市场。A1至B1是3TM资金函数呈上升趋势，股价保持上升势头。


《波动博弈理论长线投资策略》　第二章《波动博弈理论》　K线走势图（图）

　　（六）B段三台阶图形和基本特征实战案例之四　　图2…20是深圳深振业（0008）在1996年1月至1997年5月前后的走势图，这是一幅典型的B段三阶的周K线走势图。在图2…20中：　　●在A段，庄家和跟庄者吸足了筹码，准备在1996年2月底B段开始时把股价拉升。股价走完了低价阶、中价阶和高价阶三个台阶，并于1997年5月12日到达天价后，庄家和跟庄者开始在高价位派货。　　●在B段，股价呈上升趋势，成交量放大，常常达到天量，换手率达10％。每天的成交换手率在1％~10％之间，每日平均换手率在3％左右。　　●B段三阶的股价上升幅度很大，股价从1996年2月12日的3。29元上升至1997年6月23日的天价27。00元，上升幅度是（27。00…3。29）/3。29×100％=720％。　　●AB线是投机拉升趋势线，该趋势线又由三条台阶趋势线组成。　　●B段三阶上升的时间持续1年零4个多月。　　图2…20B段三阶的实战走势图　　五、C段三阶（投机派货阶段）　　（一）C段的基本特征和图形　　C段是指庄家和跟庄者把股价拉升到一定高度后开始派货，进入派货阶段，这是股票从少数人向多数人派发的过程。　　C段是庄家与广大投机者矛盾最尖锐的一段。庄家要套取金，在股价高位把筹码转到散户手中，是庄家与广大投机者操作难度最大的一段。A段和B段都是买进股票，相对较容易。C段是卖出股票，搞不好庄家被套，血本无归。　　在C段，一些庄家改变手法，在股价拉升B段时就已经开始派发筹码。在拉升后期采用边拉升边派货，把部分派货阶段融入B段拉升阶段。派货是庄家和跟庄者产生利润的关键，只有把在低位带上来的筹码卖掉才能赚钱。　　因此，当货卖到一定程度时，庄家和跟庄者已拥有丰厚的利润。这时一些庄家和跟庄者采用大量抛售手中的筹码，让股价大跳水，从而出现阶段性地价，这时C段结束，而另一轮循环从A段开始。　　在C段，一些庄家和跟庄者有时也保留了一定数量的筹码，让股票在某一价位上自行波动而进入A段。　　在C段价格波动很大，股价一个台阶一个台阶往下降，筹码一批一批被套住，每日的成交量逐渐萎缩，成交量和换手率每日在3％~0。5％波动。C段经历的时间较长，而拉升阶段的时间为最短。　　　　

　　　　　　　　　　　　　　　　　

　　　　

　　　　　　　　　　


《波动博弈理论长线投资策略》　第二章《波动博弈理论》　C段图形的画法（图）

　　　　　　

　　（二）C段图形的画法　　在图2…21中：　　从每一次股价下降调整的最高点画一条水平线，形成一个新的下降台阶和一个新的价格压力线。C段通常经过三个下降台阶：高价阶、中价阶和低价阶。在C段的阶段性天价点和结束点画两条水平线，在两条水平线和价格压力线之间的高度给出各个股价台阶的价格高度。　　图2…21C段股价三台阶式下降走势示意图　　从每一次股价下降调整的最高点画一条垂直线，在C段的阶段性天价点和结束点画两条垂直线，这两条垂直线和各垂直线之间的时间轴间隔给出各个股价下降台阶经历的天数。　　在C段，无论走出什么样的复杂图形，也同样定义成三台阶下降走势。这三个台阶与B段三台阶一样，给计算机提供了大量的优化数据和参数。这三个台阶均给出了股价下降高度、时间平台的天数、股价下降斜率、换手率和成交量等数据，这些数据提供给计算机分析的重要数据和参数。　　第一个台阶是高价阶。庄家和跟庄者之所以能在高价阶派货，原因是部分散户不知道阶段性天价和头部已经形成，错误地认为股价还没有升到顶，股价还在盘整中，盘整后可能会出现一轮新的行情。　　庄家和跟庄者在高位成功派货的另一个原因是借助利好消息的帮助。因为利好消息常给人们一个假想的空间，投资者往往忘记了股市上的一句格言：“利好消息要出货”。因此，散户在B段出现天价后还大量进货，促使成交量继续放大，从而给庄家和跟庄者在高位成功派货的创造机会。　　在C段三阶，如果没有利好消息配合，成交量放大必定有限，呈萎缩状态。这是由于投资者追高意愿不强，庄家和跟庄者只能小心派货。如大量派货，股价会呈直线下降。因此，大部分高价派货的走势都是少量派货。在图形上表现为无量下跌和无量上升。　　当成交量极度萎缩在此高价位已无法派货时，庄家和跟庄者会让股价下降到下一个台阶，形成了中价阶。当股价再向下降时，成交量必须有所控制，否则股价将大幅度下降，庄家和跟庄者的获利空间也将变小。因此，为防止走出无量下跌走势，股价下降到一定价位时，必须修复一些技术指标，并发出买入信号。庄家和跟庄者这时还在利用技术指标制造多头陷阱，诱骗散户上当。这时，一部分投资者错误认为股价到位，应买入股票，于是又纷纷杀入。此时市场上已没有获利的筹码，散户买进的筹码被庄家和跟庄者锁定在高位。大部分散户在此时还不会割肉卖出。很显然，只有庄家和跟庄者才有获利筹码，新杀入的散户所买入的筹码都是庄家和跟庄者卖给的。因而每日的成交量不能太大，否则股价将会急速下跌。所以，走出了无量上升或价涨量跌的走势。　　两个台阶下降完成后，庄家和跟庄者的货已基本派尽，一个有力度的打压股价，使股价呈直线下降到达地价，C段结束，A段开始。必须指出，不是所有的股票在C阶都要走完高价阶、中价阶和低价阶。在实战中，有一些股票仅经过两个价阶，股价便跌到地价。而庄家和跟庄者最理想的走势是走完高价阶后就完成所有派发任务，让股价在高价位直接跌到地价。　　综上所述，当股价每下降一个台阶就在高位锁定一部分筹码，也就套住了一部