时代巨子-第108部分

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　　　　“如果任由腾讯和风行展开全方面的竞争，对于双方而言并没有好处。中国有句老话，叫杀敌一千自损八百。MIH公司作为持有腾讯37。5％的大股东，利益也同样会受到损害。而反过来看，如果风行收购腾讯，双方的业务将可以很快进行整合，成为中国互联网的巨无霸型公司，或许那时候，风行10％的股份，价值还远远超过腾讯现在37。5％的股份。对于MIH公司而言，是一桩非常好的生意。”

　　　　林风的话，再次令罗克斯不禁点头。

　　　　他低头思考了片刻，抬头道：“如果风行公司收购腾讯成功，林董准备怎么安排马化腾等腾讯创始人？“

　　　　虽然MIH公司是大股东，但此时马化腾等创始人和管理团队加起来，也依然持有37。5％的股份，如果不能对创始人和高管团队有妥善的安排，股东大会上就达不到75％以上的重大事项通过票数。

　　　　林风笑道：“说句真心话，我非常欣赏马化腾，他是中国最优秀的产品经理，我可以承诺，收购腾讯后，腾讯的创始人和高管团队依然担任现有职位，我不会进行调整，甚至马化腾可以依然担任腾讯公司的CEO，我只需要风行进入公司董事会，并由我来担任公司的董事会主席。”

　　　　这个方案出乎罗克斯的意料之外，没想到林风对马化腾等腾讯高管这么认可。

　　　　而且，也显示出林风的气魄，他敢这么做，显然是自信在战略和大局上，比腾讯众人更加优秀。

　　　　罗克斯看着眼前这个几乎比自己小20岁的年轻人，也不禁有些心折。

　　　　难怪林风从出道以来，屡屡创造商业奇迹，果然有他过人的一面。

　　　　经过和林风的一番交谈，在罗克斯内心深处，已经有点松动了。接受林风的提议和收购方案，无论从哪个方面来看，似乎都对MIH更为有利。

　　　　只是，在出售腾讯股份这样的重大事项上，他虽然有一定的话语权，却没有决定权。

　　　　罗克斯道：“林董，非常感谢你的开诚布公，我感受到了你和风行的诚意……，这件事我个人持谨慎乐观的态度，但我必须如实将你的提议以及收购方案汇报给公司总部，由董事会做出最后的决定。”

　　　　林风长身而起，笑着与罗克斯握手：“我明白，谢谢，Roux，谢谢你的态度，这对我也很重要。我同样希望这次收购是一件对多方都有利的事，我重申一下，我希望是这将是一次善意收购，而不要最后演变成恶意收购。”

　　　　罗克斯也起身，与林风握手，笑道：“我也希望如此。”


第一百七十一章　反收购策略

　　　　香港的夜色璀璨如星辰。

　　　　马化腾站在洲际酒店的套房内，俯瞰窗外维港的繁华夜景，这一天以来激动难抑的心情，才稍稍有所平复。

　　　　终于上市了！

　　　　从今天以后，腾讯就插上了腾飞的翅膀，再也没有什么能够阻挡他的脚步！

　　　　凭借QQ所拥有的3亿用户，马化腾相信无论遇到什么样的对手，新的业务。腾讯都有信心去通过复制、创新，并凭借用户的规模优势打败对手！

　　　　而且有了上市募集到的14亿港币资金，腾讯也可以快速开展策略性收购，快速扩展业务类型和规模，和盛大、风行这两个对手来进行竞争。

　　　　他本身是一个非常冷静的人，但回想今天上市过程中的激动时刻，心中还是不由升起豪情壮志。

　　　　这时，放在桌上的手机忽然响起。

　　　　这么晚了，谁会给他打电话？

　　　　马化腾有些疑惑的走到桌前，拿起手机。

　　　　是公司董事，MIH公司的Searle。

　　　　“Pony，不好了！”话筒中传来Searle急切的声音。

　　　　“怎么了？发生了什么事？别急，Searle，你慢慢说。”马化腾深吸了口气，语气平静的道。脑中快速的闪过了无数个念头。

　　　　在上市当晚，会有什么不好的事情发生呢？

　　　　“我刚刚得到消息，林风来了香港，刚才约见了Roux，宣称要收购MIH持有的腾讯股份！Roux的态度比较微妙，他现在正在跟公司总部董事会成员通电话，估计明天公司总部就会有决定出来！……Pony，恐怕你要做好林风收购腾讯的准备！”

　　　　“什么？！”马化腾大惊，手一抖，差点将手机掉到地上。

　　　　“Searle，你判断，MIH公司董事会会同意林风的收购条件吗？”

　　　　“很难说，据我了解，林风提出的方案非常有魄力，他准备以10％的风行股份，加30亿港币，溢价30％，来收购MIH所持的腾讯股份。这个方案对董事会是非常有吸引力的，通过的可能性很大！”

　　　　马化腾心底一凉。

　　　　MIH持有公司37。5％的股份，也充分表达了对他本人及管理团队的支持，甚至承诺放弃投票权，将投票权交由他来代为行使，本来是他最大的支撑和底气，现在的这个消息对他而言，无疑是个最坏的消息。

　　　　林风收购腾讯？

　　　　不行，他绝不同意！

　　　　马化腾毕竟非常人可比，骤闻噩耗，他依然保持了冷静，定了定心神，他说道：“Searle，谢谢你能够第一时间告诉我这个消息，多了这一晚的时间，对我和腾讯而言都非常重要！谢谢！”

　　　　Searle叹了口气：“Sorry，Pony，这件事已经到达公司董事会，我也帮不上什么忙了……，你打算怎么办？”

　　　　“当然是做好准备，准备应对林风的收购！”

　　　　“Pony……，我听说，林风承诺如果收购腾讯成功后，会依然保持和尊重创始团队和管理团队，不调整任何职位，包括依然由你担任公司CEO。他只要求风行进入公司董事会，并由他出任董事会主席。……我建议最好不要弄的两败俱伤，或许，是不是可以和林风谈谈？看有没有其他解决的办法？”

　　　　马化腾笑笑：“我不可能不战而降，林风想要腾讯，可以，也要看他有没有这个本事！……Searle，不多说了，我要马上召集团队商议对策，先这样。”

　　　　挂了电话，马化腾心中竟然有一种莫名的轻松感。

　　　　终于来了！

　　　　从风行推出FF，到梦龙发行2亿美元债券，他心底始终有种不安的感觉，总觉得林风是另有所图。

　　　　如今，图穷匕见，果然林风的目标就是他的腾讯！

　　　　当未知的担忧，变成了已知的事实，马化腾反而有种如释重负的感觉。

　　　　收购腾讯？

　　　　就算你拿下MIH37。5％的股权，我和团队手里还拥有37。5％的股权，我们刚刚上市成功，手里有15亿的现金！

　　　　我们是腾讯的实际控制者，还可以推出一系列的反收购措施。

　　　　腾讯刚刚上市，还有港交所的收购规则保护。

　　　　想通过收购MIH就先声夺人，拿下腾讯，没那么容易！

　　　　…………

　　　　对于腾讯创始人们和管理团队成员，今晚上本来是个充满欢庆与成功喜悦的夜晚。

　　　　但深夜老板的一通电话，却将睡意（醉意）朦胧的他们全部集中到了洲际酒店的会议室中。

　　　　听到了一个令他们惊讶万分的消息。

　　　　就在今晚，林风出现在香港，并约见MIH派驻公司的董事Roux，意图收购MIH公司所持有的腾讯股份，这也意味着，他有可能借此一举成为腾讯的第一大股东，并继而展开对腾讯的全面收购！

　　　　“林风他胃口也太大了吧！风行已经是业内的庞然大物了，他还想把咱们腾讯也收购了！”张志东气愤的道。

　　　　曽李青比较冷静，他说道：“Pony，我们是不是马上聘请高盛担任我们的并购顾问，展开反收购策略？”

　　　　马化腾摇摇头：“不能用高盛，风行的李东曾经是高盛亚洲的董事总经理，在高盛公司的人脉极广，风险比较大……，我怀疑这次上市过程中，林风就得到了很多我们的内部消息……，不好，那些机构认购的股份也可能被风行收购了，他手里可能最后会不止MIH的那37。5％！”

　　　　旁边的首席财务官曽振国脸色阴沉的点头道：“我观察了今天的盘面，仅是Pony让我特别关注的枫叶投资，就吸纳了差不多3000万股，达到了1。8％的份额，不能确认是否风行还通过其他机构吸纳了更多的股票。”

　　　　众人脸色都变的不好了。

　　　　不管谁，发现在上市这样的特别的日子里，有人在暗地里进行狙击，都有种非常不好的感觉。

　　　　陈一丹作为首席行政官，公司大总管，又是律师出身，考虑的更多是法律和规则上的事：“如果林风拿到MIH公司的股份，他手中的腾讯股份超过30％，就会触发港交所规定的有条件强制要约收购。到时候风行就必须发布收购要约。我们现在要考虑的，是怎么争取小股东的支持，不接纳风行的收购要约。”

　　　　马化腾点头：“对，如果MIH公司的股份被林风拿到，我们面临的局面就非常险峻，我们必须抓紧时间，在今晚先想好应对的反收购措施。”

　　　　他看向曽振国：“Patrick，你考虑一下，看那家投行在并购方面经验最丰富？我们需要聘请专业顾问来一起应对这次风行的收购。”

　　　　又看向陈一丹：“Charles，你想一下，我们现在能启动哪些反收购措施？”

　　　　陈一丹沉吟了片刻：“具体的还需要和真正专业的投行人士一起来确定，不过常规的一些措施，比如驱鲨剂策略，也就是增加一个条款，规定董事会轮选制，每年只能改选一名董事，包括董事资格、超多数条款等，这样即使风行进入董事会，我们也能有缓冲的时间。另外还有针对高管团队的黄色降落伞条款，可以增加风行收购成本，以及改组公司管理层的难度……。”

　　　　“可惜香港习惯的英美法系不支持毒丸计划，否则我们的防御将变的轻松很多。”

　　　　“最有效的反制办法就是回购股份……”

　　　　陈一丹一条条的将对腾讯有利的反收购措施说出来，供大家讨论。

　　　　这将是一个不眠之夜。


第一百七十二章　强制要约收购

　　　　2004年6月18日，腾讯控股在联交所主板上市第三天。

　　　　腾讯控股因重大事项未公告，突然停牌！

　　　　随后，就在当日，风行在线公司在香港对外公布，公司已与腾讯控股第一大股东MIH公司通过签署股权转让协议的方式，协议收购MIH公司持有的腾讯控股（0700，HK）6。303亿股股份，该交易股份约占腾讯公司已发行股本约37。5％的股份，每股代价4。76港元。

　　　　同时公布，风行公司及其一致行动人日前通过协议收购，从52家机构投资者（名单另附）处，另外取得了腾讯公司2。73亿股股份，约占腾讯已发行股本约16。25％股份，该协议收购价格6。75港元。

　　　　风行在线共计已取得腾讯控股54％的股份及与股份相应的54％投票权。

　　　　根据香港证监会（SFC）《公司收购及合并守则》规则26。2规定，风行公司此次收购协议完成后，已触发无条件强制收购要约条款，公司须向香港证监会及联交所提呈强制性无条件全面现金要约，以收购所有腾讯控股已发行股份。

　　　　风行此次发布的全面现金收购要约，要约价6。75港元，较腾讯控股停牌前收报4。32港元，溢价56％。假设要约获全部其他股东全数接纳，要约人按要约价的应付总代价将为52。16亿元。

　　　　该要约开始时间是2004年6月18日，截止日期为2004年7月10日。

　　　　腾讯控股小股东可于此期间内，考虑是否接纳该要约。

　　　　要约人风行在线公司为于英属维尔京群岛注册成立的有限公司，由林风为实际控制人实益拥有。要约人拟通过其内部资源、一致行动人资源及中国银行债务融资拨付所需现金。

　　　　公告称，要约人有意继续腾讯控股现有的主要业务，亦不打算就要约对现有的经营及业务作出重大改变或重新部署固定资产或员工，要约人无意亦无计划收购或出售集团任何资产及/或业务。

　　　　此外，要约人拟于要约截止后维持腾讯控股于联交所的上市地位。

　　　　倘若于要约截止后，腾讯控股的公众持股量低于25％，要约人将向联交所作出承诺，尽快作出适当行动以恢复或确保（如适用）上市规则所要求的最少公众持股量。

　　　　…………

　　　　香港内地财经媒体、香港公众投资人、腾讯小股东们全都被这个突如其来的重大消息震惊了！

　　　　风行突袭收购腾讯！

　　　　林风再次出手，依然是大手笔！

　　　　这是当今中国互联网行业迄今为止最大规模的一次收购案，交易涉及总金额超过80亿港币！

　　　　最令所有人震惊的是，林风是怎么不动声色之间，获得了MIH的37。5％的股份的？

　　　　要知道，MIH可一直都是腾讯管理层最大的支持者与单一大股东！

　　　　一时间媒体记者仿佛没头苍蝇一般到处打探消息，一批人守在联交所，希望采访交易所当局，另一批人则冲向了深圳腾讯公司，希望采访到腾讯董事会人员，探听面对林风的强势入局，腾讯有什么反应！

　　　　几乎同一时间，风行的强制收购要约也送达腾讯公司董事会。

　　　　马化腾一脸麻木的看向在座的诸位董事（MIH公司的两位董事因故缺席，但随着MIH与风行的收购协议，他们的董事席位已自动被风行公司取代，只是还需要走程序改选）。

　　　　因为情况特殊及事态紧急重大，非董事会成员的创始人及高管一起参加会议。

　　　　“风行比我们预想的准备还充分，除了MIH的37。5％的股份外，还通过机构投资者另外收购到了16。25％，现在他们的持股比例已经达到了54％。现在大家都说说吧，接下来咱们应该怎么办？”

　　　　一阵沉默。

　　　　风行动作太快了，他们之前想到的一系列反收购措施，前提都是风行持股不要超过50％。

　　　　那样风行只能触发有条件强制要约，腾讯还可以在要约期内，动用各种手段对风行的要约收购进行阻挠，让风行的持股比例始终不能超过50％，导致最终要约失败。

　　　　这样之后就是在董事会和公司控制权层面的斗争了。

　　　　可风行持股比例超过了50％后，已经变成了无条件